Se acompanha os mercados financeiros, certamente já se apercebeu de que vivemos um momento desafiante. Os índices do mercado de acções apresentam claros sinais de sobrevalorização, exibindo múltiplos historicamente elevados e uma concentração sem precedentes nas maiores empresas tecnológicas.
Num ambiente assim, o risco de obter retornos abaixo da média histórica nos próximos 10 anos é real para quem investe de forma passiva ou sem critério.
Consciente deste risco e sempre focada em acompanhar os verdadeiros investidores nasce a MOAT Research, uma plataforma de research independente desenhada para o ajudar a filtrar o ruído, identificar verdadeiras oportunidades e proteger o seu capital.
Filosofia de Investimento
A nossa abordagem assenta numa lógica simples, mas altamente disciplinada, dividida em três passos fundamentais:
Compramos Boas Empresas
Não olhamos para a generalidade do mercado. Em primeiro lugar, o nosso objectivo é seleccionar e acompanhar apenas as melhores empresas do mundo, sejam elas small caps ou large caps. Focamo-nos em empresas altamente eficientes a gerar capital, com forte potencial de crescimento e que possuam vantagens competitivas duradouras (Moat).
Historicamente, são estas as empresas que proporcionam resultados extraordinários a longo prazo:
A Bons Preços
Mas não basta que a empresa seja excelente; o preço tem de fazer sentido.
Utilizamos uma metodologia proprietária de análise, imune às distorções e aos enviesamentos das demonstrações financeiras tradicionais. Avaliamos a verdadeira sustentabilidade da remuneração aos accionistas através da análise do Dividend Yield, do Earning Yield e, principalmente, do Net Payout Yield (dividendos + buybacks).
Com um Horizonte Temporal de Longo Prazo
Comprar e manter! Acreditamos no investimento a longo prazo. Como diz Warren Buffett, “our favorite holding period is forever”. Não importa se o investidor vai de facto manter a acção para sempre ou se vai vender já amanhã, mas investir com confiança e perspectiva de longo prazo.
Ao mantermos uma rotação de carteira reduzida, conseguimos optimizar os resultados e minimizar os custos de transacção.
Como Funciona a Plataforma MOAT Research?
Para responder às necessidades de diferentes tipos de investidores, a nossa plataforma oferece conteúdos com total transparência e flexibilidade. O acesso está estruturado da seguinte forma:
1. Artigos Abertos (Acesso Livre)
Acreditamos na partilha de valor e na literacia financeira. Por isso, haverá sempre artigos de opinião de acesso totalmente livre, disponíveis para qualquer visitante, sem necessidade de qualquer registo ou plano.
2. Plano Gratuito (Limitado)
Ideal para quem quer começar a conhecer o nosso trabalho mais de perto. Ao subscrever o plano gratuito, ganha acesso:
- A uma selecção de artigos e análises gratuitas (que serão publicadas com regularidade variável);
- À nossa newsletter periódica com actualizações de mercado;
- Aos nossos ebooks exclusivos sobre investimento em acções de qualidade.
3. Plano Premium (Acesso Total)
Desenhado para o investidor focado e comprometido em construir uma carteira sólida de longo prazo. Os subscritores Premium têm acesso ilimitado a todo o ecossistema da MOAT Research:
- Análises Completas: Cobertura detalhada e contínua de todo o tipo de acções cotadas em bolsa (desde small caps promissoras a large caps consolidadas).
- Lista dos Melhores Yields: Tabelas permanentemente actualizadas e ordenadas pelo Forward Dividend Yield, Net Payout Yield (5y) e Forward Earning Yield . Inclui o nosso sistema proprietário de cálculo do net payout yield (dividendos + buybacks) único no mundo; é o teste do algodão que não engana.
- Carteira de Acções: Uma carteira diversificada que deverá, tendencialmente, concentrar o capital nas 10-30 maiores posições, ainda que possa ter mais empresas em carteira.
- Comentário Mensal à Carteira: No primeiro dia de cada mês (ou extraordinariamente sempre que as condições de mercado o exijam), publicaremos um relatório com a justificação de eventuais movimentos e a identificação das oportunidades actuais do mercado.
- Forum: A participação da comunidade na plataforma – que muito enriquece as análises – está centralizada na secção de comentários da ficha de cada empresa.
Compromisso com a Excelência
A MOAT Research é liderada por Hélder Pereira, analista financeiro com mais de 25 anos de experiência no mercado de acções. Após anos a gerir capitais privados para family offices e a dirigir a maior newsletter de large caps em Portugal (“O Investidor Prudente”), este projecto nasce para democratizar o acesso a análises de alta qualidade. O nosso objectivo não é adivinhar o rumo do mercado amanhã, mas sim garantir que possui as ferramentas e o conhecimento necessários para investir com segurança nas empresas que vão dominar a próxima década.
Escolha o plano que melhor se adapta aos seus objectivos e junte-se a nós nesta jornada de investimento.
