30 Lições de Investimento em Gráficos

1. A análise das vantagens competitivas (MOATs) é essencial para investidores de longo prazo

2. O retorno sobre o capital e o reinvestimento são importantes factores de rentabilidade

3. Nem todos os sectores são atractivos para os investidores

4. Os activos produtivos (principalmente acções e obrigações) são os que melhor servem os interesses dos investidores a longo prazo

5. É melhor comprar um negócio maravilhoso a um preço razoável do que um negócio razoável a um preço maravilhoso

6. O crescimento é essencial para o desempenho a longo prazo

7. Investir em negócios de qualidade a preços sensatos é uma estratégia que produz bons resultados a longo prazo

8. Investir no universo das empresas mais eficientes proporciona retornos superiores a longo prazo

9. A cultura da empresa é um MOAT

10. Os investidores tendem a subestimar as empresas com um cash flow estável e previsível

11. As empresas lideradas pelos seus fundadores tendem a apresentar um desempenho superior

12. As empresas familiares tendem a ter um desempenho superior

13. Haverá sempre um motivo convincente para vender as suas acções

14. Os melhores investidores compram no momento certo e mantêm a posição

15. Prever a macroeconomia é uma perda de tempo

16. A alocação inteligente de capital é uma característica da qualidade da gestão

17. Identifique as empresas com o melhor modelo de negócio

18. O preço de uma acção segue os fundamentos e as expectativas futuras da empresa

19. Nas small caps é onde há melhores hipóteses de multiplicar o investimento várias vezes

20. As empresas de capital intensivo tendem a ter um desempenho inferior às empresas com pouca necessidade de capital

21. Desenhar linhas num gráfico não o vai tornar rico

22. A inflação irá corroer o seu dinheiro, a menos que o invista em activos produtivos

23. Tentar prever o mercado (market timing) é um jogo para tolos

24. Como identificar uma “compounder”?

25. O mercado é cíclico

26. A maioria dos investidores só faz asneiras no mercado

27. Investir em empresas de qualidade com preços razoáveis ​​oferece um sólido potencial de retorno e um risco menor de perdas

28. Quem investe em ETFs de índice deve reconhecer que a história do mercado de acções está marcada por largos períodos de lateralização

29. As empresas que apresentam algum tipo de vantagens competitivas (wide/narrow moats) apresentam melhor desempenho a longo prazo

30. Investir com margem de segurança nunca passará de moda